20 Sept 2026, 22:38 UTC≈1,750 views16 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.21 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. 미 국채금리 상승 및 대규모 옵션 만기 경계감까지 겹쳤으나 AI 수요 기대에 반도체주는 강세. IT/산업재 중심 강세 및 유틸리티/소재 중심 약세
- 샌디스크 10.99%, 마이크론 테크놀로지 3.92%, SK하이닉스 ADR 2.46%, AMD +2.7% 등 반도체주 일제 강세
- WTI, 사우디 공급 차질 우려에도 이란·후티 협상 기대에 중동 긴장 완화되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,386.80원 호가
- 미 국채금리, 유럽 국채금리 상승과 엔화 약세 속 일본 당국의 레이트 체크로 외환시장 개입 경계감 커지며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.5bp 축소된 25.2bp
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◆ 미국…
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17 Sept 2026, 23:32 UTC≈3,940 views18 reactionsread 21 September 2026 (아래) 美소프트웨어 종말론 과장…관련 ETF 저점 대비 40% 올라
올해 시장에서 가장 과장된 주장 중 하나는 소프트웨어 주식의 종말이라고 야후파이낸스가 보도했다.
멀버리 수석 전략가는 "올해 초 가장 과장됐던 것 중 하나는 소프트웨어의 종말"이라며 "AI 도구들을 활용하려면 비즈니스에 맞게 해당 도구를 맞춤 설정할 수 있는 소프트웨어가 필요하다"고 말했다.
'아이쉐어즈 익스팬디드 테크-소프트웨어 섹터 ETF(IGV)'는 지난 3개월간 15% 올랐으며, 지난 4월 저점 대비로는 40% 이상 상승했다. 개별 주 중에서는 마이크로소프트와 팔란티어 모두 30% 이상, 세일즈포스는 6월 중순 이후 50%가 급등했다.
소프트웨어 분야에서 사이버 보안은 인공지능 에이전트의 사용 증가와 지식재산권 보호 경쟁으로 가장 성과를 내고 있다. 팔로 알토…
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17 Sept 2026, 23:16 UTC≈2,940 views17 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.18 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. FOMC 금리 인상과 워시 연준 의장의 매파적 발언이 불확실성 해소로 풀이되면서 위험선호 심리 회복. IT/임의소비재/유틸리티 중심 강세
- WTI, 사우디와 후티 반군 간 휴전 기대 속 하락. 트럼프 대통령의 대이란 강경 발언에 낙폭 축소. NDF 원/달러 환율은 1,380.30원 호가
- 미 국채금리, BOE 장기물 국채 매각 중단 조치에 글로벌 장기금리 하락한 가운데 유가 약세 더해지며 전구간 하락 마감. 커브 불-플래트닝. 10y2y 금리차는 1.9bp 축소된 26.7bp
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◆ 미국 증시
-DOW 51,778.04p (+0.61%)
-NASDAQ 26,418.30p (+1.69%)
-S&P500 7,637.76…
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16 Sept 2026, 22:28 UTC≈13,300 views18 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.17 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미국 기준금리 25bp 인상 및 워시 연준 의장의 매파적 발언에 투자심리 위축되며 에너지/금융/소재 중심 약세. 반도체는 견조한 실적으로 상대적 강세
- WTI, 사우디의 오만 경유 수출 확대와 동서 송유관 복구 기대에 공급 차질 우려 완화되며 하락.
- 미국 기준금리 인상으로 달러 강세 촉발되며 NDF 원/달러 환율 1,376.60원 호가
- 미 국채금리, FOMC 점도표상 연내 추가 금리 인상 전망 반영되며 중단기 구간 중심 상승. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 5.3bp 축소된 28.6bp
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◆ 미국 증시
-DOW 51,461.90p (-1.21%)
-NASDAQ 25,978.43p (-0.01%)
-S&…
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15 Sept 2026, 22:37 UTC≈3,450 views16 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.16 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 인공지능 감속론에 투자심리 위축된 가운데 미 10년물 국채금리 5%선 상회 및 유가 급등까지 더해지며 임의소비재/유틸리티/필수소비재 중심 약세
- WTI, 사우디 얀부항 원유 선적 중단 및 리비아 유전 가동 차질 우려 속 급등. NDF 원/달러 환율 1,363.60원 호가
- 미 국채금리, FOMC 앞두고 유가 상승으로 인플레이션 부담 확대되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 1.1bp 확대된 33.9bp
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◆ 미국 증시
-DOW 52,093.11p (-0.63%)
-NASDAQ 25,981.57p (-0.78%)
-S&P500 7,585.73p (-0.45%)
-Russell 2000 2…
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14 Sept 2026, 23:33 UTC≈3,520 views15 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.15 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 9월 금리 인상 가능성 높아진 가운데 AI 개발 속도 조절론에 반도체 수요 둔화 우려 확대되며 위험 선호심리 약화. IT/산업재/유틸리티 중심 약세
- WTI, 사우디 동서 송유관 가동 중단에 원유 공급 우려 확대되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,347.70원 호가
- 미 국채금리, 10년물 금리 5% 상회 후 저가매수세 유입되었지만 원유가격 반등에 물가 부담 재부각되며 중단기 구간 중심 상승. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 1.4bp 축소된 32.8bp
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◆ 미국 증시
-DOW 52,421.20p (-0.29%)
-NASDAQ 26,186.41p (-0.56%)
-S&P500 7,619.98p (-0.48%…
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13 Sept 2026, 23:04 UTC≈3,810 views16 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.14 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 상승 마감. 미 8월 근원 CPI 예상치 상회에도 불구하고 중장기 국채금리 진정. 유가 하락도 도움. 이에 저가매수세 유입되며 커뮤니케이션/임의소비재/IT 중심 강세
- WTI, IEA 원유 수요 감소 전망 및 호르무즈 해협 운항 합의 기대에 하락. NDF 원/달러 환율 1,341.00원 호가
- 미 국채금리, 중단기 구간 중심 상승 마감. 커브 플래트닝. 10y2y 금리차는 3.5bp 축소된 34.2bp
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◆ 미국 증시
-DOW 52,573.29p (+0.98%)
-NASDAQ 26,333.04p (+0.96%)
-S&P500 7,656.98p (+0.86%)
-Russell 2000 2,903.94p (+0.45%)
◆ 미국…
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13 Sept 2026, 07:00 UTC≈17,500 views29 reactionsread 21 September 2026 (아래) 오라클 회사채 금리 8% 육박…AI 열풍 뒤흔드는 자금조달 경고등
오라클이 2015년 발행한 회사채 금리는 연 4.375%였다. 하지만 지난달 21일 2055년 4월 만기 선순위 무담보채 시장 수익률은 연 7.67%까지 올라갔다.
새 채권의 OAS(옵션조정 스프레드)도 오래된 채권보다 22bp 높았다. 새 채권의 OAS가 더 높다는 것은 비슷한 채권이라도 새 투자자를 끌어들이기 위해 더 높은 금리를 줘야 한다는 말이다. 알파벳과 메타, 엔비디아의 회사채에서도 비슷한 현상이 나타났다.
투자자의 주문열기도 식고 있다. 하이퍼스케일러 회사채 주문배수는 지난 2월 약 5배에서 7월에는 2배 아래로 떨어졌다. 아마존의 달러채도 3월에는 발행액의 3.4배에 달했지만 7월에는 1.6배에 그쳤다.
이에 빅테크는 해외로 자금조달 시장을 넓히고…
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10 Sept 2026, 22:55 UTC≈5,010 views15 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.11 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 트럼프 현금 지급 공약 및 국채금리 급등에 위험회피 심리 확대되며 소재/유틸리티/IT 중심 약세. 다만, 장마감 후 오라클 실적 발표, 매출 및 EPS 예상치 상회(시간외 +6%)
- WTI, 미·이란 전쟁 장기화에 바브엘만데브 해협 긴장까지 고조되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,350.30원 호가
- 미 국채금리, 미 8월 PPI 및 유가 상승에 물가 부담 커진 가운데 장기물 바이백 소극적 집행까지 더해지며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 3.3bp 축소된 37.7bp
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◆ 미국 증시
-DOW 52,064.10p (-0.60%)
-NASDAQ 26,081.72p (-0.65%)
-S&…
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8 Sept 2026, 22:25 UTC≈5,430 views18 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.09 모닝 브리프
- 뉴욕증시 3대지수 하락 마감. 미·이란 무력 충돌 심화 및 유가 상승에 위험회피 심리 확대되며 헬스케어/금융/소재 중심 약세. 반도체주는 AI 수요 기대에 상대적 강세
- WTI, 사우디·후티 무력 충돌 격화로 홍해 원유 수송 차질 우려 확대되며 상승. NDF 원/달러 환율 1,339.60원 호가
- 미 국채금리, 유가 상승세 지속되는 가운데 물가 상승 압력 재부각되며 전구간 상승 마감. 커브 베어-플래트닝. 10y2y 금리차는 2.1bp 축소된 39.5bp
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◆ 미국 증시
-DOW 52,786.07p (-1.18%)
-NASDAQ 26,421.41p (-0.32%)
-S&P500 7,673.52p (-0.58%)
-Russell 2000 2,96…
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7 Sept 2026, 23:15 UTC≈4,650 views15 reactionsread 21 September 2026 [신영증권 자산전략팀] 26.09.08 모닝 브리프
- 뉴욕증시 및 채권시장 노동절을 맞이해 휴장
- 유럽증시는 혼조 마감. 미·이란 무력 충돌 격화에 유가 상승하며 위험 선호 심리 약화. 인플레이션 우려 확대된 가운데 ECB 금리 인상 경계감 더해지며 유럽 주요국 국채금리 상승 마감. 삼성전자 GDR 3.1% 상승
- WTI, 호르무즈 해협 일대 긴장 고조 및 에너지 인프라 공격 우려 이어지며 상승. NDF 원/달러 환율 1,344.90원 호가
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◆ 유럽 증시
-STOXX 50 6,403.99p (+0.17%)
-STOXX 600 649.90p (+0.00%)
-FTSE 100 10,822.13p (-0.08%)
-DAX 30 26,006.53p (-0.15%)
◆ 유럽 주요 종목
Top Gaine…
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7 Sept 2026, 00:49 UTC≈4,280 views26 reactionsread 21 September 2026 Forwarded from @shinyoungglobalPhoto
UBS: AI 토큰 단가는 내려가는데 지출은 늘어나는 이유
2Q 실적시즌에서 S&P500 EPS가 전년동기비 30% 증가하며 시장 기대를 크게 상회했음. 실적 개선을 이끈 것은 AI 투자였고, 기업 가이던스를 봐도 관련 지출이 둔화될 신호는 나타나지 않고 있음. 배경은 명확한데, 전사적 AI 도입이 확대되고 투자 회수가 가시화되면서 토큰 단위로 측정되는 컴퓨팅 수요가 구조적 증가 국면에 진입한 것으로 판단됨. 특히 5월 이후 토큰 판가가 반토막 수준으로 하락했음에도 수요는 전혀 훼손되지 않았다는 점이 핵심임. 단가 하락을 물량 증가가 상쇄하는 전형적인 제번스 역설 구도가 나타나고 있음.
토큰은 프롬프트 입출력을 구성하는 최소 텍스트 단위로, AI 경제의 사실상 결제 단위로 기능함. 토큰 소비량은 AI 컴퓨팅 총수요의 프록시이자 CAPEX …
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Showing the 12 most recent of 49 posts we hold for @sypark_strategy. View and reaction counts are the latest single reading for each post, not a live figure, and a recent post is still accumulating both. A view count marked ≈ was rounded by Telegram before we ever saw it — t.me prints views in full below 1,000 and to three significant figures above, so ≈1,200,000 means somewhere between 1,150,000 and 1,249,999. Unmarked counts are exact. Text is reproduced from the public post preview and truncated for length.